Облигации это? Виды бондов и как вложить деньги в облигации

Компании или государство делают прозрачной схему расчёта процентов. Как мы установили, держатель облигаций фактически дает деньги эмитенту облигаций в кредит. Когда дело доходит до кредитования, крайне важно знать, насколько надежным является заемщик. Ниже мы подробнее обсудим как государственные, так и корпоративные облигации. Несмотря на то, что существуют разные виды облигаций, в целом все они имеют одинаковую или аналогичную структуру.

Сделка, при которой новый долг выдается покупателям, известна как сделка на первичном рынке, являющийся лишь частью рынка облигаций. Рынок облигаций также имеет вторичный рынок, на котором ранее выпущенные облигации торгуются между покупателями и продавцами в качестве долговых ценных бумаг. Рынок облигаций огромен и намного превосходит фондовый рынок с точки зрения стоимости. Может произойти такая ситуация, когда доходность снижается, а стоимость, наоборот, повышается. В итоге подорожавшие ценные бумаги с длинным сроком погашения можно продать в течение 6 месяцев и получить больше денег, чем в момент погашения купона через год. Поэтому нужно уметь работать гибко, применяя несколько стратегий заработка.

Мы расскажем вам о различных видах облигаций и о том, как они работают, а также, как торговать и инвестировать в них. Инвесторам, ориентированным на получение пассивного дохода, необходимо отбирать активы компаний с высоким уровнем надёжности. Если брать рейтинги по национальной шкале, то это значения от ВВВ+ до А.

Более мелкие ветви правительства также выпускают долговые обязательства для финансирования своих программ. Долговые ценные бумаги, выпущенные местным органом власти, например, штатом, городом, округом и даже школой и государственным аэропортом, называются муниципальными облигациями. Краткосрочные бонды называются корпоративной ценной бумагой. Торговля вторичным рынком корпоративных облигаций чаще всего осуществляется на внебиржевом рынке, хотя некоторые корпоративные облигации торгуются на бирже. Инвестируя в корпоративные облигации, нужно учитывать рейтинговую оценку компании, которая их выпустила. Если эмитент прекратит свою работу, вернуть вложенные средства не получится.

Как выбирать облигации для портфеля

Поэтому покупать российские облигации предпочтительнее в период объявления повышения ставки. Новичкам опытные инвесторы рекомендуют покупать облигации с погашением в течение 2 лет или раньше. Средняя доходность за 2 года по ним составляет около 6,25%. При долгосрочном инвестировании можно получить среднюю прибыль на уровне 9,18% годовых. При падении фондового рынка стоимость коротких облигаций компаний с высоким уровнем надёжности снизится незначительно. Такие активы можно будет продать почти по той же цене, по которой они покупались.

• В итоге они могут оказаться более надёжным инструментом для хранения средств, чем национальная валюта.
• Соотношение акций и облигаций казначейства (25%/75%) в нём не менялось с 1977 по 2017 год.
• Например, это можно сделать за 3 минуты на сайте или в приложении Альфа-Инвестиции.
• При выпуске облигаций компания несет расходы в виде купонных выплат.
• Облигация, имеющая статус «мусорной», подвержена высокому риску дефолта.

Но вкладывать все средства только в долговые бумаги тоже не стоит, поскольку большую часть годовой доходности будет съедать инфляция. Опытные инвесторы выделяют 40–50% капитала на покупку надёжных акций с разным уровнем доходности. Точное процентное соотношение определяется исходя из допустимого уровня риска. Традиционно ключевая ставка в первую очередь влияет на рынок облигаций.

Можно ли погасить облигацию до окончания срока?

По этой причине они хорошо подходят инвесторам, которые не любят пережидать просадки. При желании можно купить высокодоходные бумаги небольших компаний, но при этом вырастет и уровень риска. Облигации (или бонды), хорошо подходят для консервативных инвесторов. Это надёжные ценные бумаги, но и их нужно выбирать внимательно, поскольку у них тоже разный уровень риска. Минус такой взаимосвязи в том, что после очередного заседания Центробанк может объявить о снижении ключевой ставки. Если инвестор купит бонды перед объявлением решения о понижении ключевой ставки, он окажется в невыгодной ситуации.

Надежность облигации определяется надежность ее эмитента. Для определения надежности инвесторы могут воспользоваться кредитными рейтингами. Облигации с рейтингом от ААА до BBB считаются надежными и подходят для инвестиций. Муниципальные облигации являются разновидностью наднациональных (субсуверенных) облигаций. В Соединенных Штатах облигации, выпущенные федеральным правительством, представляют собой казначейские облигации, как упоминалось выше. ➨ Между процентными ставками и облигациями существует тесная связь.

Наиболее ярким примером надёжных и доходных ценных бумаг являются облигации федерального займа (ОФЗ). Краткосрочные активы такого типа дают 6,7% годовых, а долгосрочные — от 6,9% до 10%. Инвесторы начинают действовать после получения информации об очередном обновлении ключевой ставки. На вторичном рынке долговых бумаг сначала изменяется доходность и стоимость самых ликвидных облигаций первых эшелонов. Последними влияние решения ЦБ ощущают владельцы ВДО — высокодоходных облигаций. Налоговые расходы снижаются, если инвестор вкладывает в активы фондов, занимающихся облигациями (ПИФы или ETF).

Инвестирование сопряжено с рисками и подходит не для всех инвесторов. При снижении ключевых ставок длинные облигации с фиксированным купоном растут в цене. Такую тенденцию можно было наблюдать в период с 2018 по 2021 год. Сейчас ставки в западных странах находятся на низком уровне, что стало причиной снижения доходности государственных облигаций. Покупая облигации, инвестор изначально знает, сколько он получит в итоге.

Облигации – это? Виды бондов и как вложить деньги в облигации

Соотношение акций и облигаций казначейства (25%/75%) в нём не менялось с 1977 по 2017 год. В итоге портфель оказался менее рискованным и более доходным, чем наборы активов, в которых были только облигации. В этом случае инвестор получит надёжный инструмент, но его прибыль будет меньше, чем если бы он инвестировал на долгий срок.

От долговых бумаг можно отказаться, если портфель рассчитан максимум на 10 лет и нужна высокая годовая доходность. Инструмент хорошо подходит для долгосрочных инвестиционных планов. Большинство облигаций не позволят заработать много и быстро, но обеспечат заметную прибыль через 5–15 лет. Как и в случае с любой инвестицией, покупка облигаций имеет как преимущества, так и недостатки.

➤ Другими словами, эмитент облигаций берет долг, а лицо, которое покупает долг, является держателем облигаций и предоставляет таким образом эмитенту средства. Поэтому для формирования долгосрочного портфеля можно https://finprotect.info/korporativnye-obligacii/ выбирать муниципальные или государственные облигации и дополнять их акциями надёжных фондов. От того, сколько в портфеле будет акций и облигаций, сильно зависит уровень прибыли в долгосрочной перспективе.

Например, это можно сделать за 3 минуты на сайте или в приложении Альфа-Инвестиции. Пополняйте счёт без комиссии с карты Альфа-Банка или переводом из другого банка и начинайте торговать ценными бумагами. Компенсировать такой минус можно за счёт бондов с высоким уровнем прибыли. Но они не являются надёжными, поэтому отбирать их нужно тщательно, не забывая о диверсификации портфеля. Это условие делает долговые бумаги более удобным инструментом в сравнении с банковским депозитом.

• Государственные облигации обычно имеют средний или длительный срок погашения, от пары лет до нескольких десятилетий.
• Сейчас ставки в западных странах находятся на низком уровне, что стало причиной снижения доходности государственных облигаций.
• На фондовом рынке есть много облигаций с разным уровнем доходности, сроком погашения и типом выплат.
• Надежность облигации определяется надежность ее эмитента.

За счёт сложного процента и реинвестирования прибыли уровень доходности по акциям фондов будет выше, чем у обычных облигаций. Как упоминалось ранее, стоимость облигаций сильно привязана к процентным ставкам. При выпуске облигаций компания несет расходы в виде купонных выплат. В то время как компания может выпускать бонды с широким диапазоном сроков погашения, корпоративные облигации обычно выпускаются со сроком не менее года. Облигации, конечно, не единственный вид долговой ценной бумаги. Но облигации, как правило, имеют более длительный срок действия, чем другие долговые ценные бумаги.

В такой портфель тоже можно добавить облигации, но под них стоит выделять не более 25% средств. Средний уровень годовой прибыли корпоративных облигаций составляет 7–8%. В некоторых случаях можно получить доходность и 12% годовых, но она сопряжена с более высоким уровнем риска. Если нужны такие годовые проценты, можно покупать акции крупных государственных компаний, например Газпрома.

Облигации с рейтингом BBB и выше относятся к инвестиционному классу. Облигации с рейтингом BB и ниже считаются опасными для инвестирования и обычно называются «мусорными» облигациями. Облигация, имеющая статус «мусорной», подвержена высокому риску дефолта.

На фондовом рынке есть много облигаций с разным уровнем доходности, сроком погашения и типом выплат. Подходящие варианты для себя найдёт как новичок, так и опытный инвестор. Если популярные акции падают, это совсем не значит, что снизятся и выплаты по облигациям.

Объем рынка муниципальных облигаций велик и оценивается примерно в несколько триллионов долларов США. В США проценты, начисляемые по такому бонду, обычно освобождаются от федерального налога, а иногда также от налога штата. Естественно, на цену определенного типа облигаций также повлияет изменение представлений о кредитоспособности эмитента (подробнее в разделе о рейтингах облигаций ниже). Ещё один минус, заслуживающий внимания, — отсутствие страховки. Если деньги на счетах и депозитах в банках РФ застрахованы, то на брокерских счетах и ИИС — нет. Если компания обанкротится, то не сможет выплачивать деньги по бондам.

В итоге они могут оказаться более надёжным инструментом для хранения средств, чем национальная валюта. Также за проданные облигации можно купить сильно подешевевшие акции и после заработать на росте котировок. Такие бонды сильно отличаются от форм краткосрочного государственного долга, таких как казначейские векселя. Крупные государственные облигации имеют очень ликвидные фьючерсные контракты, торгуемые на бирже, а это значит, физическим лицам очень просто торговать такими облигациями.

Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Соответственно, повышение ключевой ставки приводит к росту доходности. Когда ставка растёт, растёт и активность рынка, и цена облигации уходит вниз. При этом соотношение купона к одной бумаге увеличивается. Под долговые бумаги можно создать отдельный портфель, который будет выполнять функцию стабильной финансовой подушки. Для значительного заработка в долгосрочной перспективе и в короткие сроки можно сформировать отдельный набор акций с разным уровнем риска и доходности.

Грамотно подобранные активы делают портфель более стабильным, снижая его волатильность — изменение общей стоимости активов. В конце срока погашения облигации эмитент выкупает облигацию обратно, выплачивая номинальную стоимость бонда ее держателю. Государственные облигации являются разновидностью государственного долга. Государственные облигации обычно имеют средний или длительный срок погашения, от пары лет до нескольких десятилетий. Перед тем как начать формировать инвестиционный портфель, нужно открыть брокерский счёт у одного из надёжных брокеров.

Главный недостаток — это их сравнительно низкая доходность. Годовая прибыль от надёжных и низкорисковых инструментов всего на 1–2% превышает уровень инфляции. Это делает облигации хорошим инструментом для сохранения капитала, но не лучшим для его приумножения. Чтобы свести волатильность портфеля к минимуму, опытные инвесторы рекомендуют новичкам выделить на покупку облигаций 75% средств, а остальные 25% вложить в низкорисковые акции.